Chip Stock Investor发布 2026-10-27
《Is Amkor a Buy After Nvidia’s $3 Billion Deal?》
$AMKR看跌
AI 摘要 · 即便Amkor在2026年第三季度表现稳健（销售额接近20亿美元，毛利率18.3%，同比提高400个基点，净利润同比增长50%），说话者仍选择放弃Amkor：作为依赖NVIDIA和台积电的低利润率制造环节业务，它理应获得更低的估值，其中十几倍的滚动市盈率更为合理。2027年的产能投资可能压低明年净利润，CSI更青睐封装设备制造商。
我们来做一期专门讲 Amkor 的视频，股票代码是 AMKR。
Let's do a dedicated video on Amkor, ticker symbol AMKR.
在 Chip Stock Investor 存在的四年多时间里，我们在很多视频中都提到过这家公司，但从未做过一期真正专门的视频。
This is a company that we have addressed in many videos over the last four-plus years of Chip Stock Investor's existence, but we've never done an actual dedicated video.
他们 2026 年第三季度的业绩相当不错。他们的销售额接近 20 亿美元，毛利率为 18.3%。乍一看，18% 的毛利率，这看起来不像是一门特别好的生意。
They had a pretty good Q3 2026. They did sales of nearly $2 billion at a gross margin of 18.3%. Right off the bat, that doesn't look like a particularly good business with a gross margin of 18%.